Результаты операционной деятельности IMMOFINANZ Group по итогам первых трех кварталов 2014/15 финансового года были стабильными и составили 241,9 млн. евро (в аналогичном периоде 2013/14 финансового года: 242,3 млн. евро). Чистая прибыль равна 79,2 млн. евро (аналогичный период прошлого финансового года: 142,1 млн. евро или 220,2 млн. евро включая 100% BUWOG). Данное снижение обусловлено, в первую очередь, негативным воздействием, вызванным переоценкой инвестиционной недвижимости с поправкой на обменный курс валют, которая отражает падение стоимости недвижимости в Восточной Европе и прежде всего в России, Польше, Чехии и Словакии. Результаты переоценки с поправкой на валютный курс, составившие - 99,1 млн. евро, привели к сокращению чистой прибыли компании, но не повлияли на обеспеченность наличными средствами.

Отчет за третий квартал также включает в себя, согласно международному стандарту финансовой отчетности, негативный эффект от оценки облигаций, подлежащих обмену на акции BUWOG в период с 2014 по 2019 гг. При этом результаты данной безналичной оценки в размере - 31,1 млн. евро сопоставимы с нераскрытыми резервами в приблизительно 107,8 млн. евро от 31 января, приходящиеся на долю в 49% в BUWOG. Чистая прибыль за третий квартал 2014/15 финансового года составляет 109,4 млн. евро (второй квартал 2014/15 финансового года: - 16,2 млн. евро, первый квартал 2014/15 финансового года: - 14 млн. евро).

"Третий квартал 2014/15 финансового года характеризовался значительным ослаблением рубля по отношению к евро и доллару. Поэтому мы решили продолжать политику временного снижения арендной платы для арендаторов наших пяти торговых центров в Москве. Эти шаги помогут не только давним партнерам в сложной ситуации, но и обеспечат постоянный высокий уровень занятости наших торговых центров, - комментирует Эдуард Цехетнер, Главный исполнительный директор компании. - Результаты этих мер отражены в нашем доходе от аренды за третий квартал: в первом квартале 2014/15 финансового года прибыль была положительная, во втором квартале - также стабильные результаты (в сравнении с соответствующим кварталом предыдущего года). В третьем же квартале доход от аренды в России упал на 14% до 38,2 млн. евро. Количество посетителей в наших торговых центрах Москвы снизилось примерно на 10% по сравнению с первыми тремя кварталами предыдущего года (без учета ТРК ГУДЗОН)".

Ввиду продолжающихся сокращений и заморозки обменного курса, в течение ближайших кварталов следует ожидать дальнейшее снижение арендного дохода и дебиторской задолженности объектов в России.

В других ключевых странах зафиксированы стабильные результаты IMMOFINANZ Group.

Устойчивый свободный денежный поток (FFO) составил 102,5 млн. евро за первые три квартала 2014/15 финансового года. Это представляет годовой доход от операционного денежного потока после уплаты налогов в размере 7,4% на основе рыночной капитализации. После FFO в размере 16,7 млн. евро во втором квартале 2014/15 финансового года, этот показатель вырос до 38,2 млн евро в третьем квартале. Увеличение показателя FFO был обусловлено увеличением доходов от продажи объектов недвижимости, снижения налоговых выплат и расходов по дивидендам.

Негативные последствия в России и запланированные продажи недвижимости привели к снижению арендного дохода компании до 344,4 млн. евро (аналогичный период 2013/14 финансового года: 360,7 млн. евро). Результаты продажи объектов недвижимости составили 12,9 млн. евро по сравнению с - 0.7 млн евро за первые три квартала прошлого финансового года. Результаты строительства объектов недвижимости остались стабильными на отметке в 3,1 млн. евро (аналогичный период 2013/14 финансового года: 3,3 млн евро).

Результаты первых трех кварталов 2014/15 финансового года в России по состоянию на 31 января 2015

Объекты недвижимости IMMOFINANZ Group в России составляют 24,2% от общего объема портфеля, в том числе 6 объектов недвижимости с балансовой стоимостью 1 648,9 млн. евро. Постоянный инвестиционный портфель состоит из 5 торговых центров (60,5% от общего розничного портфеля) и  одного логистических актива (5,8% от общего логистического портфеля).

В первых трех кварталах 2014/15 финансового года доход от аренды в России увеличился с евро 125 млн. евро до 127,2 млн., что составляет 36,9% от общего объема дохода от аренды. Результаты деятельности составили 90,8 млн. евро и представляют 37,5% от общего результата деятельности IMMOFINANZ Group.

Политика выплат

В 2014/15 финансовом году завершена программа выкупа акций. По состоянию на начало марта почти 10,2 млн. акций были приобретены на фондовой бирже на общую сумму около 23 млн. евро. 13 марта 2015 года была утверждена новая программа выкупа акций объемом до 30 млн акций и верхним ценовым пределом в 3,20 евро. Примерно 44,5 млн. собственных акций (от финансирования операций с собственными акциями, которые будут погашаться по графику) будут отозваны до начала выкупа.

Выплата денежных дивидендов за 2014/15 финансовый год зависит от того, сможет ли IMMOFINANZ AG зафиксировать балансовую прибыль, подлежащую распределению. В свете текущих и дальнейших событий в России, исполнительный Совет IMMOFINANZ решил не конкретизировать требования по количеству возможных дивидендов. Однако есть и положительные эффекты, такие как повышение цен на акции BUWOG, которые в настоящее время составляют нераскрытые резервы.

BUWOG с 50% увеличением цены акций

Отделение большей части BUWOG почти год назад привело к совершенно новой оценке данной бывшей дочерней компании, специализирующейся на жилых активах в Австрии и Германии. Вместо скидки в примерно 40% под зонтичным брендом IMMOFINANZ, BUWOG теперь является единственной в Австрии компанией в прайм-сегменте рынка, которая торгуется с надбавкой к стоимости чистых активов (СЧА). Эта надбавка составила примерно 15% в середине марта (на основе СЧА по состоянию на 31 октября 2014 года). Стоимость акций демонстрирует практически 50%-рост за цену на первоначальный листинг (13,20 евро) на Венской фондовой бирже в конце апреля 2014 (цена закрытия на 17 марта: 19,86 евро), несмотря на выплату дивидендов в размере 0,69 евро за акцию. Вместе с дивидендами доля BUWOG принесла впечатляющий совокупный доход в размере 55,7% за почти 11 месяцев.

Как уже было заявлено, в связи с отделением компания собирается продать 49% акций BUWOG в среднесрочной перспективе с минимальным влиянием на рынок. IMMOFINANZ Group сделала первый шаг к монетизации данной инвестиции в прошлом году путем выпуска обменных облигаций на 375 млн. для части акций BUWOG.

Объявление о предложении добровольного поглощения компаниями O1/CA Immo

Изначально 25 февраля, далее 16 марта 2015 года компании O1 Group Limited и CA Immo объявили о своем намерении сделать добровольное тендерное предложение для миноритарного пакета IMMOFINANZ. "Хотя мы приветствуем новых акционеров и интерес к нашей компании, мы считаем, что предложенные цены (2,51 евро и 2,80 евро) полностью неудовлетворительны, поскольку не отражают стоимость нашей доли. Мы рады осознавать, что наша стратегия является привлекательной для инвесторов, и ценим возобновление уверенности в доходном потенциале Восточноевропейского портфеля", - комментирует Эдуард Цехетнер.

Отчет о результатах работы IMMOFINANZ AG в трех кварталах по состоянию на 31 января 2015 года доступен с 19 марта 2015 года на сайте компании.

IMMOFINANZ Group является ведущим инвестором и девелопером коммерческой недвижимости в Центральной и Восточной Европе и входит в список крупнейших компаний Европы, работающих в сфере недвижимости, акции которых торгуются на Варшавской фондовой бирже, а также включенных в ведущий индекс АТХ Венской фондовой биржи. С момента своего основания в 1990 году компания накопила высококачественный портфель проектов, включающий на сегодняшний день более 470 объектов инвестиционной недвижимости балансовой стоимостью около 6,8 млрд. евро. В качестве "машины недвижимости" IMMOFINANZ Group специализируется на трех основных бизнес-направлениях: развитие высокодоходных объектов в элитных районах, профессиональное управление этими объектами и циклические продажи. IMMOFINANZ Group специализируется на офисной, торговой и логистической недвижимости в Австрии, Германии, Чехии, Словакии, Венгрии, Румынии, Польше и России.